1942年10月10日，汪伪政权进行了昌大的公民当局庆典。然而，一系列的军政要员遇刺事务，让身为特务处长王田香（王志文 饰）芒刺在背。在对女刺客（刘威葳 饰）的酷刑鞠问中，他获得了一条环节的谍报——代号为老鬼的地下党曾经混入了剿匪司令部。立功心切的王田香立刻向日本皇军特务机关长武田（黄晓明 饰）做了报告请示。二人随即在裘庄布下了一个骗局，意图通过放出假动静逼老鬼现身。 在被思疑的对象中，有司令的随从官白小年（苏有朋 饰）、军机处长金生火（英达 饰）、剿匪大队长吴志国（张涵予 饰）、译电组组长李宁玉（李冰冰 饰）以及行政收发专员顾晓梦（周迅 饰）。在思疑与排查中，武田与王田香不择手段软硬兼施，然而工作的成长却出乎意料……
