众人皆知移花宫宫主邀月(于莉 饰)（于莉 饰）美若天仙但心狠手辣，但宫女月奴(萧蔷 饰)（萧蔷 饰）却偏偏要挑战她的底线。她本以为和江枫(苗侨伟 饰)（陈俊生 饰）私奔最惨不过是一死，但没想到，她那两个刚刚出生的婴儿却得到了比死亡还要悲惨的将来。邀月抱走了其中的一个取名为花无缺(吴岱融 饰)（苏有朋 饰），将另一个留给了江枫的结拜兄弟，名震江湖的大侠燕南天(岳华 饰)（林瑞阳(林瑞阳 饰) 饰），她要让这两兄弟在不知情的情况下成为仇人，骨肉相残。燕南天查出义弟之死实为遭人陷害，愤怒的他一路追到恶人谷，却中了恶人们的埋伏武功尽失。恶人们收养了燕南天带来的婴孩，取名小鱼儿(梁朝伟 饰)（林志颖 饰）。 二十年之后，小鱼儿离开恶人谷进入了险恶的江湖，在与温柔可人的铁心兰(黎美娴 饰)（陈德容 饰）互生情愫之后又遇见了泼辣的张菁(李绮虹 饰)（李绮红 饰），而此时的花无缺也成为了一名武功高强的翩翩美少年，离开移花宫的他目标只有一个，那就是杀掉“仇人”小鱼儿。
