大学结业生天翔（张学友 饰）身世贫寒，其父猜叔（董骠 饰）靠在榕树头卖唱养活天翔以及年幼的一子一女，天翔不肯父亲在市场唱黄色小曲挣钱，但无法人为菲薄单薄，只得在同事的侧目中忍耐。天翔在事情中踏实肯干，在密友大傻（刘青云 饰）的赞助下为公司立下功绩，同时大老板的妹妹比蒂（周海媚 饰）对天翔也颇为成心，二人感情渐浓之际，大老板却因天翔一家的职位低下而间断了这段姻缘，天翔只得从相邻的舞女周枫（张曼玉 饰）处获得感情慰藉。落空事情的天翔进入黑道团伙，与大傻一路同另一权势高佬森连番拼杀，高佬森一伙将大傻和周枫害死，天翔向高佬森寻仇之际，猜叔为保全儿子自告奋勇……
