三十年月的上海鱼龙混同，在战争阴云下显现一派各方权势交织的情形。身世闸北贫民区的黄大刚（张耀扬 饰）为了夺回做了女乐的心上人小珠（于莉 饰），率领一班兄弟闯荡，打出了自己的名号。当时爱国运动正如火如荼，小刀会骆子兴（尹扬明 饰）等人诛杀汉奸竭尽全力，日本人多方渗透撮合，上海公董局总办魏廷炎（刘松仁 饰）与日本人多有勾通。黄大刚为了获得小珠，拜入魏廷炎门下，为其担负前锋四处拼杀，终于做大，抱得小珠志满意得。与此同时，小刀会骆子兴等将暗算目标锁定为和日本人勾通的魏廷炎。黄大刚心爱的小妹玉瑜（陈松伶 饰）与骆子兴有时结识后对其一见如故，进展能够进入小刀会厮守在骆的身边。黄大刚因不满魏廷炎行使小珠而与其翻脸，骆、黄两路人马为国对头恨誓取魏廷炎人命……
