抗战时代，中共奸细茅远征救下了孤儿常安然，自己却被军统特务曹若飞所杀。抗克服利后，已经与王小玉结婚、但仍然一心复仇的常安然进入了军统保定站，并发明当初杀死与他情同父子的茅远征的人，恰是自己已经暗恋的傅云的丈夫、军统特务曹若飞。常安然为了报仇，没日没夜地跟踪曹若飞。与此同时，不谙世事的傅云被曹若飞所骗，说出常安然昔时的一些经历。常安然虽然过了这道难关，但他的危急一向此起彼伏。最初，已经进入中国共产党的常安然被迫露出了自己的身份，他背水一战，公然刺杀曹若飞，却失败了。曹若飞正式逮捕了常安然，并以王小玉为人质，逼迫他供出自己的伙伴。在指认现场，曹若飞却被就地击毙——这一切，实在都是常安然之计。
