故事产生在汉代末年，董卓（徳力格尔 饰）擅权，久怀簒位之心，义子吕布（黄磊 饰）少年英豪，董仗其势弄得人人自危。王允（傅彪 饰）有心铲除奸臣，收色艺双绝的貂蝉（陈红 饰）为义女，决意借机除掉董卓。董卓父子不知是计，前后应邀来王府赴宴，席间，吕布面对美艳绝伦的貂蝉不行矜持，王允依计把貂蝉许与吕布，择日结婚。然后王允又宴请董卓，董既被貂蝉的美貌所骇怪，心中暗喜的王允依计行事，又把貂蝉当众许给了董卓。呂布闻讯盛怒，疾找王允理论，王允则装傻充愣，表示无法，并借机离间他们父子关系。夺爱之恨令吕布妒火中烧，他趁寄父不在偷会貂蝉，不意被忽然返回的董卓撞个正着，董卓盛怒，拔剑刺向义子......
