故事讲述张皓南(甄子丹)，刘传亨(关礼杰)及郑胜(林伟健)本乃密友，厥后南、胜考入飞虎队，亨则继承其父之黑帮奇迹，三人对峙，但因感情深挚，遂仍能相互容忍。 亨妹传芳(李婉华)向暗恋南，惜神女有心，襄王无梦，南与女警官利琪琪(杨宝玲)热恋，芳悲伤之余，下嫁一向暗恋她之胜。 亨初涉足黑道，遭老叔父玩弄，幸得朱颜知己Anita(龚慈恩)撑持鼓励，终究解除异己，权势逐渐扩张。 亨终究成为黑道大阿哥，与南破裂，南誓要将亨绳之于法，南姐张五(卢宛茵)、胜、Anita及芳前后惨死，南、亨达到不死不休之境界，睁开连场火并......
