故事产生在后汉时期。汉隐帝（殷歆浩 饰）荒淫无耻，不睬朝政，赵匡胤（黄文豪 饰）一把火烧掉昏帝的观花楼，满怀雄心出京闯荡。在滁州，他巧遇周娥皇（刘涛 饰），同病相怜，娥皇送上定情信物伴匡胤前去南唐。皇子李煜（吴奇隆 饰）携重礼到宰相府订亲之时，恰是赵匡胤带信物与才子相会之机，结果是梦碎南唐，匡胤应机立断，投入郭威麾下，一起过关斩将、屡建奇功。次年，在一拨死活兄弟拥护下黄袍加身拥立为帝。当既传旨诏李煜佳耦面圣，此时的李煜如梦方醒，知道了周娥皇与新帝的关系，他称病拒不北上。他无意国是，全日咏词消遣，当那首“手提金缕鞋”的偷情诗传开，赵匡胤大惊......
