1931年，震惊中外的"九·一八"事项爆发了，武林志士华志强在母亲惨遭日军杀戮后，他与情人张小叶逃离故土。途中，两人失散。小叶逃至北平，避难于姨夫魏辛家里。魏辛早已欠铁汉奸，在坂田手下任翻译。坂田公然的身份是使馆交际官，本色则为日本的间谍，他专事组织绑架、暗算我抗日记士的罪恶流动。此时，坂田特地放置其子、日本军人小次郎来到北平，与中华武馆杨馆长交锋，妄图借此机遇征服中华技击界。但坂田深知杨馆长武功高强，遂暗派杀手在芦沟桥上行刺。亏得乔装车夫的华志强相救，杨馆长才安危脱险。小次郎对父亲的作法非常不满，他要以公允交锋的体式格局打败杨馆长。坂田无法下只得派魏辛到技击馆下午，商定第二天交锋决胜负。越日，中日两边在天坛摆开擂台，进行一场死活的较量。杨馆长武功超群，小次郎只要抵挡之功，而后，杨馆长佯装失手，鸣锣收兵。是夜，坂田终于毒死杨馆长。合法坂田在第宅内碰杯庆...
