曾掀起连番江湖纷争的倚天剑屠龙刀终由明教教主意无忌（尔冬升饰）收管，而九阴九阳两部秘籍别离交予周芷若、张无忌。不久朱元璋即位成为天子，宋青书（万梓良饰）凭高超的武功与易容术入宫担负国师，挖空心思谋取几样武林珍宝不表。\r\n宋青书计划杀戮周芷若取得《九阴真经》。张无忌回访蒙古第一高手铁真将军（狄龙饰）时偶遇宋青书命人攻击蒙古边民移祸明教，张无忌只得隐藏身份救下蒙古公主（钟楚红饰），一行三人在紊乱中坠入天山秘洞。宋青书前后取得倚天屠龙与九阴九阳，功力大增无人能敌，张无忌与铁真溃退后在秘洞中习得天竺九式，二人引宋青书上天山一决雌雄……本片按照金庸小说《倚天屠龙记》归纳而来。
