围绕广州名茶楼之一的自然居少东周敬文（陈庭威 饰），邂逅在自然居卖唱的女乐（王馨平 饰），在街上认识刚从顺德农村来穗事情的陈炳（欧锦棠 饰），此君生性抱不平，并在自然居内事情，与男扮女装的自然居侍应李阿弟（文颂娴 饰）结为兄弟。周敬文一次北上韶关，却在铁路上遇上山贼（李树楷 饰），但同班列车却有那时广东军阀冯某之子（袁文杰 饰），广州当局因此很快清剿该党山贼，而周冯则结为好兄弟。冯军阀的副官程忠（刘锡贤 饰）乃系广州巨猾大恶之徒，陈炳获咎程某，因此被他诬为山贼同党，与李树楷等山贼一同被处决，后得冯少帅所救，而程忠则怀恨在心。却遭逢日本侵华，程忠勾通日伪，成为汉奸，将军阀冯某杀死，冯少帅因此改旗易帜，尽忠重庆当局，此时敬文幼弟敬业（杜汶泽 饰）在损友唆使下，促长兄分炊，自然居因此易手，而自然居内诸人均各散工具。广州沦陷，周敬文却挆降日本，成为广州伪政...
